A fabricante de peças de ferro fundido Tupy (TUPY3) adquiriu o negócio de componentes de ferro fundido da Teksid, empresa italiana subsidiária da Fiat Chrysler Automobiles (FCA). O valor da aquisição foi de 210 milhões de euros, ou aproximadamente R$ 1 bilhão. Isso equivalente a um múltiplo 4,9x EV/EBITDA projetado para 2019.
A aquisição fará com que a alavancagem da empresa suba dos atuais 1,2 vezes Ebitda para 2,2 vezes. O que é bastante confortável ao se levar em conta o tamanho da operação e a capacidade de geração de caixa da nova empresa.
Dentre as unidades adquiridas estão as fábricas no Brasil, México, na Polônia, em Portugal e 50% de um Joint Venture localizada na China, não incluindo a unidade de alumínio da Teksid, que continua sob a FCA.
Em suma, a empresa combinada terá uma receita anual de aproximadamente R$ 7 bilhões e geração de caixa medida pelo Ebitda de R$ 884 milhões. Ademais, com a aquisição a Tupy deve aumentar sua participação de mercado, saindo de 6%, para 10%.
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