Cogna levanta R$ 2,6 bilhões com follow-on

Depois de oito dias de road show, a companhia educacional precificou a venda de 232 milhões de novos papéis a R$ 11 por ação. Sendo assim, a captação total será de R$ 2,6 bilhões.

Aos R$ 11, a demanda era de cinco vezes a oferta, o que permitiu que a oferta de ações fosse aumentada em mais 35%. A participação dos investidores internacionais foi maior que a dos locais.

Devido ao baixo desconto em relação ao preço de fechamento da terça-feira (11), o impacto negativo no curto prazo tende a ser limitado.

Quando os recursos entrarem em caixa, o endividamento da Cogna cairá de 3 vezes Ebitda ao fim do terceiro trimestre para menos de duas vezes.Além disso, o dinheiro que entrar para o caixa da companhia será utilizado para preparar a estratégia de crescimento. Nos planos estão compras de instituições de ensino superior.

Agora a Cogna espera levantar outros R$ 2 bilhões com o IPO da Vasta, seu negócio de sistemas de ensino e serviços para escolas de educação básica.