XP dá mais um passo para seu IPO

A XP Investimentos (XP) protocolou na última sexta, 15 de novembro de 2019, o pedido de registro para realizar sua oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) na Securities and Exchange Commission (SEC, órgão regulador do mercado de capitais americano).

As ações da companhia deverão ser precificadas na segunda semana de dezembro, com expectativa para o dia 12. A oferta será realizada na Nasdaq, bolsa americana conhecida por abrigar empresas de tecnologia.

O prospecto preliminar da oferta ainda não traz detalhes sobre a operação. Além disso, também não traz detalhes como volume a ser vendido ou faixa indicativa de preço, mas mostra que a oferta será primária, com a venda de novas ações, e secundária, com a venda de ações existentes.

A XP aponta que suas ações serão divididas em duas classes. Os detentores das ações da “classe B” terão 10 vezes mais votos do que os que tiverem as ações “classe A”. Esta estrutura é denominada no mercado como uma ação “super ordinária” e tem sido utilizada nos IPOs de empresas de tecnologia. Esse modelo, contudo, não é permitido pela legislação brasileira. Assim, serão vendidas apenas as ações da “classe A” no IPO.